Fonte: Valor Econômico – publicado em 09/06/2025
🔗 Leia a matéria original “Tributação de títulos isentos representará revolução no mercado de investimentos”
O que mudou — e por que isso te afeta agora
O governo e o Congresso aprovaram uma proposta que acabará com a isenção do IR para títulos como LCI, LCA, CRI, CRA, FIIs e Fiagros. A partir de 2026, esses investimentos passarão a sofrer 5% de Imposto de Renda sobre os rendimentos, ainda que o estoque atual permaneça isento https://valor.globo.com/financas/noticia/2025/06/09/tributao-de-ttulos-isentos-representar-revoluo-no-mercado-de-investimentos.ghtml.
Essa medida tem impacto direto na rentabilidade de carteiras de investimento — e requer replanejamento urgente antes que as novas regras entrem em vigor.
O que acontece com os seus investimentos
- Os títulos que hoje rendem 100% líquido pelo Fisco — como LCI, LCA e debêntures incentivadas — perderão parte da vantagem; a nova tributação de 5% reduzirá retornos.
- Fundos imobiliários e do agronegócio também entrarão na lista, afetando quem busca renda mensal isenta via dividendos https://oglobo.globo.com/economia/noticia/2025/06/09/lci-lca-debentures-incentivadas-veja-titulos-que-perderao-isencao-do-imposto-de-renda.ghtml.
- Com menos assimetria tributária, investidores podem migrar para títulos tradicionais ou renda variável, onde tributos variam de 15% a 22,5% https://valor.globo.com/financas/noticia/2025/06/09/tributao-de-ttulos-isentos-representar-revoluo-no-mercado-de-investimentos.ghtml.
Por que agir antes de 2026 é urgente
- Há ainda uma oportunidade de comprar e manter esses títulos até 31/12/2025, sem nova tributação.
- Após essa data, nova economia exigirá reequilíbrio de portfólio, antecipando decisões que antes poderiam esperar.
- Deixar para depois significa assumir ações sob regras imprevistas — trazendo risco e menor retorno líquido.
Como integrar essa mudança ao planejamento patrimonial
Mesmo sua expertise sendo sucessão e holdings familiares, a tributação sobre investimentos impacta diretamente o legado que será passado:
- Revisão dos rendimentos projetados para herdeiros;
- Redistribuição de ativos para manter eficiência fiscal na holding;
- Estratégia para compensar perda tributária, executando ajustes agora, antes da mudança;
- Ajustes na declaração do IR de 2025 para evitar duplicidade ou inconsistências.
Ação imediata recomendada
✔️ Reavalie seus investimentos isentos — LCI, LCA, CRI, CRA, FIIs e FIAGROs;
✔️ Decida até o final do ano se compensa manter ou migrar para outros ativos;
✔️ Ajuste a comunicação com sua holding familiar, para receber os rendimentos de forma mais vantajosa;
✔️ Planeje agora a distribuição futura desses rendimentos a herdeiros, evitando perdas tributárias.
Conclusão
A isenção que vigorou por anos está acabando — e com ela, sua estratégia financeira deve mudar. Quem se preparar agora evita rupturas abruptas no portfólio e preserva a rentabilidade líquida para o legado que será transmitido.
📞 Agende uma consultoria urgente. Vamos revisar seus ativos, mudar sua estrutura patrimonial se necessário, e garantir que a transição para o novo regime seja suave, vantajosa e sem perda de patrimônio para sua família.
